Tre sätt att köpa alternativ När du köper aktieoptioner har du verkligen inte åtagit sig att köpa det underliggande eget kapitalet. Dina alternativ är öppna. Här är tre sätt att köpa alternativ med exempel som visar när varje metod kan vara lämplig: Håll tills löptid. då handla: Det betyder att du håller fast vid dina optionsavtal fram till slutet av kontraktsperioden före utgången och sedan utövar alternativet till aktiekursen. När skulle du vilja göra det här Antag att du skulle köpa ett köpoption till ett aktiekurs på 25 och aktiekursens marknadspris fortskrider kontinuerligt till 35 vid slutet av optionsavtalets period. Eftersom det underliggande aktiekursen har gått upp till 35 kan du nu utöva ditt köpoption till aktiekursen 25 och dra nytta av en vinst på 10 per aktie (1 000) innan du drar ut premiekostnaden och provisionerna. Handel före utgångsdatum Du utövar ditt val vid någon tidpunkt före utgångsdatum. Till exempel: Du köper samma Call-alternativ med ett pris på 25, och priset på det underliggande lagret varierar över och under ditt lösenpris. Efter några veckor stiger beståndet till 31 och du tror inte att det kommer att gå mycket högre - det kan faktiskt bara sjunka igen. Du utövar ditt köpoption omedelbart till aktiekursen 25 och dra nytta av en vinst på 6 a-andel (600) innan du drar av kostnaden för premie och provisioner. Låt alternativet löpa ut Du handlar inte alternativet och kontraktet löper ut. Ett annat exempel: Du köper samma Call-alternativ med ett pris på 25, och det underliggande aktiekurset sitter bara där eller det fortsätter att sjunka. Du gör ingenting. Vid utgången kommer du inte ha någon vinst och alternativet upphör att vara värdelöst. Din förlust är begränsad till det premie du betalat för alternativet och provisionerna. Återigen, i vart och ett av de ovanstående exemplen har du betalat en premie för själva valet. Kostnaden för premien och eventuella mäklaravgifter som du betalat kommer att minska din vinst. Den goda nyheten är att, som en inköpare av optioner, premien och provisionerna är din enda risk. Så i det tredje exemplet, trots att du inte gjorde någon vinst, var din förlust begränsad oavsett hur mycket aktiekursen föll. Ansvarsbegränsning: Denna sida diskuterar börshandlade alternativ som utfärdas av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker för standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka 888optioner. Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Alternativ Citat Realtid Efter Timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva Tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att JavaScript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data du har kommit att förvänta oss. Hur man köper aktieoptioner Förstå olika typer av alternativ som är tillgängliga. De två huvudtyperna av alternativ sätts och samtal. Puts ger köparen möjlighet att sälja underliggande lager till ett visst pris under en given period. Samtal ger köparen möjlighet att köpa det underliggande lagret till ett visst pris under en given period. Spåra och undersöka prestanda för underliggande lager. Om du, efter forskningen, förväntar dig att börsen stiger i pris, bör du överväga att köpa ett köpoptionsalternativ. Men om du förväntar dig att aktiekursen ska falla, är köpoptionen det korrekta köpet. Det finns många permutationer av dessa grundläggande alternativ principer, men det här är handel alternativ för nybörjare. I optionsverksamheten kallar de denna riktningshandel. När du ser, ring eller sätta ett pris på 2,00, är kostnaden för detta alternativ inte 2,00 men 200,00. Detta beror på att aktieoptioner säljer i 100 olika aktieoptioner. Detta är ett vanligt misstag för startalternativsinvesterare. Bestäm vilken aktieoption du vill köpa och om du vill ha ett köpoptionsalternativ på det underliggande lagret. Återigen är ett köp ett alternativ att sälja och ett köp är ett alternativ att köpa den underliggande aktien. Du måste kontakta en mäklare eller besöka en online-alternativ handelsplats för att placera ordern. Se Resurser nedan för information. Köp aktieoptionerna för det angivna marknadspriset. Var noga med att kontrollera alternativets strejkdatum. Strejkdatumet är när alternativet löper ut. Om du inte utövar det här datumet löper det ut och du förlorar din investering. Det är vanligtvis en bra idé att köpa till aktieoptioner med det senaste strejkdatumet. Emellertid blir aktieoptionen ibland billigare ju närmare det är till strejkdatumet. Trots att det är billigare, har dessa korta träffar större risk. Hur man köper alternativ Puttar, samtal, prissättning, pengar, pengar utan köp och försäljning av aktieoptioner är inte bara ett nytt territorium för många investerare, dess ett helt nytt språk. Alternativ ses ofta som snabba, snabba pengar. Visst alternativ kan vara aggressiva spelar de är flyktiga, levered och spekulativa. Optioner och andra derivatinstrument har gjort förmögenheter och förstört dem. Alternativen är skarpa verktyg, och du behöver veta hur du använder dem utan att missbruka dem. Optionsoptioner ger dig rätt, men inte förpliktelsen att köpa eller sälja aktier till ett bestämt dollarbelopp, streckkursen före ett visst utgångsdatum. Alternativets skönhet är att du kan delta i en aktiekursrörelse utan att egentligen hålla aktierna, till en bråkdel av ägandekostnaden, och den berörda hävstången ger möjlighet till stora vinster. Självklart kommer det inte att bli gratis. Ett optionsvärde och din vinstpotential påverkas av hur mycket aktiekursen rör sig, hur lång tid det tar och volatiliteten i aktierna. Heres vad man ska titta på: Välja en mäklare: Du kan snabbt komma i problem med alternativ om du insisterar på att vara en själv-investerare utan att göra de läxor som krävs. Handel nära utgången: Ett alternativ har värde tills det löper ut, och veckan före utgången är en kritisk tid för aktieägare som har skrivit telefonsamtal. Utdelningsbetalande aktier: Det kan vara veckor tills ditt täckta samtal löper ut, men om det i pengarna är ditt lager troligtvis kommer att ringas bort dagen innan företaget betalar kvartalsvis utdelning. Marknadsförhållanden: Det finns ingen strategi som fungerar i alla marknadsmiljöer. Oavsett om du är hausseig, neutral eller baisse om aktier kommer du att styra dina alternativ investeringsbeslut. Upphovsrätt kopia 2017 MarketWatch, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Genom att använda denna webbplats godkänner du användarvillkoren. Sekretesspolicy och Cookie Policy (uppdaterad). Intradag Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor. Historisk och aktuell slutändad data tillhandahållen av SIX Financial Information. Intradagdata fördröjd per utbytesbehov. SPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Company, Inc. Alla citat är i lokal utbytes tid. Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ. Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status. Intradagdata försenas 15 minuter för Nasdaq, och 20 minuter för andra utbyten. SPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Company, Inc. SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. MarketWatch Top StoriesThe Basics of Option Price Options är kontrakt som ger köparen möjlighet att köpa eller sälja en säkerhet till ett förutbestämt pris före eller före en viss dag. De används mest på börsen men finns också i terminer. råvaru - och valutamarknader. Det finns flera typer av alternativ, inklusive flexibla utbytesalternativ. exotiska alternativ. samt aktieoptioner som du kan få från en arbetsgivare som ersättning, men för vårt syfte här kommer vår diskussion att fokusera på alternativ relaterade till aktiemarknaden och mer specifikt deras prissättning. Whos Köpoptioner och Varför En mängd investerare använder optionskontrakt för att säkra positioner, liksom köp och sälja aktier, men många alternativ investerare är spekulanter. Dessa spekulanter har vanligtvis ingen avsikt att utöva optionsavtalet, vilket är att köpa eller sälja underliggande lager. Istället hoppas de fånga ett drag i beståndet utan att betala en stor summa pengar. Det är viktigt att ha en kant när man köper alternativ. Ett vanligt misstag ett alternativ investerare gör köper i väntan på en väl publicerad händelse, som ett resultatmeddelande eller droggodkännande. Alternativmarknaderna är effektivare än många spekulanter inser. Investerare, handlare och marknadsförare är vanligtvis medvetna om kommande händelser och köpoptionsavtal, driver upp priset, kostar investeraren mer pengar. Förändringar i eget värde När du köper ett optionsavtal är den största drivkraften till framgång aktiekursens rörelse. En köpköpare behöver lagret stiga, medan en köpare behöver det att falla. Optionspremien består av två delar: inneboende värde och extrinsiskt värde. Intrinsiskt värde liknar det egna kapitalet Det är hur mycket av premievärdet drivs av aktiekursen. Till exempel kan vi äga ett köpoption på ett lager som för närvarande handlar på 49 per aktie. Vi kommer att säga att vi äger ett samtal med ett lösenpris på 45 och optionspremien är 5. Eftersom beståndet är 4 mer än strejkpriset, är 4 av 5 premierna inneboende värde (eget kapital), vilket innebär att de återstående dollar är extrinsiskt värde. Vi kan också ta reda på hur mycket vi behöver för att flytta till vinst genom att lägga premiepriset till aktiekursen (5 45 50). Vår break-even punkt är 50, vilket innebär att beståndet måste flytta över 50 innan vi kan tjäna (inte inklusive provisioner). Alternativ med inneboende värde sägs vara i pengarna (ITM) och alternativ utan inneboende värde men alla extrinsiska värden sägs vara utav pengarna (OTM). Alternativ med mer extrinsiskt värde är mindre känsliga för aktiekursrörelsen medan optioner med mycket inneboende värde är mer synkroniserade med aktiekursen. En känslighetskänslighet för den underliggande aktörsrörelsen kallas delta. Ett delta på 1,0 berättar för investerare att alternativet sannolikt kommer att flytta dollar per dollar med aktien, medan ett delta på 0,6 innebär att alternativet kommer att flytta cirka 60 cent på dollarn. Delta för puts representeras som ett negativt tal, vilket visar det inverse förhållandet mellan puten jämfört med lagerrörelsen. En sats med ett delta på -0,4 bör öka 40 cent i värde om aktien sjunker 1. Ändringar i Extrinsic Value Extrinsic värde kallas ofta tidvärde. men det är bara delvis korrekt. Det är också sammansatt av underförstådd volatilitet som fluktuerar då efterfrågan på alternativ fluktuerar. Det finns också inflytande från räntor och förändringar av aktieutdelning. Räntor och utdelningar är emellertid för små för att man ska oroa sig för denna diskussion, så vi kommer att fokusera på tidsvärde och implicit volatilitet. Tidsvärde är den del av premien över det inneboende värdet som en köpoption betalar för förmånen att äga kontraktet under en viss period. Över tiden blir det här tidsvärdespremiet mindre eftersom alternativets utgångsdatum kommer närmare. Ju längre ett optionsavtal är, ju mer tidspremie som en köpoptionsköpare betalar för. Ju närmare utgången ett kontrakt blir desto snabbare blir tidvärdet smält. Tidsvärdet mäts av den grekiska bokstaven theta. Optionsköpare behöver ha en särskilt effektiv marknadstidpunkt, eftersom theta äter bort vid premien om det är lönsamt eller inte. Ett annat vanligt felalternativ som investerare gör är att tillåta en lönsam handel att sitta tillräckligt länge att theta minskar vinsten väsentligt. En klar exitstrategi för att vara rätt eller fel bör ställas in innan du köper ett alternativ. En annan stor del av extrinsiskt värde är underförstådd volatilitet även känd som vega till optionsinvesterare. Vega kommer att blåsa upp optionspremien, varför välkända händelser som intäkter eller drogförsök ofta är mindre lönsamma för köpoptioner än vad som ursprungligen var förväntat. Det är alla anledningar till att en investerare behöver en fördel i köpoptioner. Alternativ kan vara användbara för att säkra din risk eller spekulera eftersom de ger dig rätt, inte skyldighet att köpa en säkerhet till ett förutbestämt pris. Optionspremien bestäms av inneboende och extrinsiskt värde. Det finns många sätt att dra nytta av att använda optionsavtal. För att lära dig mer om alternativstrategier som du kan dra nytta av, läs våra andra alternativ artiklar. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för något land som. Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det.
No comments:
Post a Comment